大規模な金山の近代化を図った五代龍作（五代友厚の養子）が、串木野芹ヶ野金山に電気を供給するために建設させた発電所です。当初の出力は250wで、神之川の水力と落差を利用して発電を行いました。ヨーロッパ風の石造建造物で、南側には六角形の塔がついていて、屋根壁中央には島津家の家紋が施されています。島津家が建設した発電所のうち、唯一、明治期の姿を留めている発電所でもあります。